大摩:中国软件世界 降至“减持”评级 目标价大削至2.6港元

大摩:中国软件世界
降至“减持	”评级 目标价大削至2.6港元-第1张图片

  摩根士丹利发布研报称 ,将中国软件国际(00354)的评级由“与大市同步 ”下调至“减持” ,目标价由6.6港元大幅下调至2.6港元。

  大摩指出,中软国际的IT外包收入受到主要客户因AI编程而压缩利润的压力 。尽管管理层指引AI相关收入在2026年将增长70%以上,但非AI业务(主要是IT外包)在2025年仍占总收入超过80% ,预计2026年收入及毛利率均可能面临下跌 。该行分别下调2026至2028年各年收入预测16.7%、17.3%及13.3%,以反映AI对传统外包业务的潜在颠覆风险,同期经调整EBIT预测亦分别下调54% 、40.7%及14%。因此 ,2026至2028年的正常化净利润预测分别被下调70.5% 、52%及26.3%。

标签:

相关推荐

  • 世卫:中国疫情正在结束/中国疫情结束了没

    世卫:中国疫情正在结束/中国疫情结束了没

    世卫称新冠肺炎疫情影响将持续数十年,这代表了什么?〖壹〗、世卫称新冠肺炎疫情影响将持续数十年,这就意味着我们可能在数10年间都将受到这次疫情的影响,生理上以及心理上都会不同程度的受到冲击。对于生理上的疾病,大多都是新罐留下的问题或者其他问题。但是在此次疫情中,许多医护人员,不同程度的受到了心理上面的创伤,并且选取了自杀离世。〖贰〗、靠谱。新型冠状病毒肺炎是...

  • 【新增28例本土确诊,31省区市新增28例本土确诊病例】

    【新增28例本土确诊,31省区市新增28例本土确诊病例】

    11月1日0至24时北京新增28+4(11月26日北京新增)〖壹〗、月1日0时至24时,新增28例本土确诊病例和4例无症状感染者,20例隔离观察人员、8例社会面筛查人员,无新增疑似病例;新增5例境外输入确诊病例和3例无症状感染者,无新增疑似病例。治愈出院29例,解除医学观察的无症状感染者8例。病例详情:上述病例均已转至定点医院,已开展流行病学调查,按要求落...

  • 英国央行今年料按兵不动,但预测加息的分析师人数增加

    英国央行今年料按兵不动,但预测加息的分析师人数增加

      路透调查显示,英国央行今年料将把借贷成本维持在3.75%;但逾三分之一经济学家预计至少加息一次,因伊朗战争推升能源价格并抬高通胀预测。  市场更为鹰派,已计入今年两次加息。英国央行称,若冲突恶化可能采取“强力”加息,但影响有限则或无需行动。总裁贝利表示不应预设加息,不过首席经济学家皮尔在4月会议上投票支持加息。  尽管金融环境趋紧和劳动力市场走弱,高...

    2026/05/14
  • 闰土股份:公司子公司已涉足化工新材料的相关原料

    闰土股份:公司子公司已涉足化工新材料的相关原料

    证券日报网5月13日讯,闰土股份在接受调研者提问时表示,公司子公司已涉足化工新材料的相关原料。尚未涉足电池级磷酸铁。...

    2026/05/14
  • 腾讯高管解读Q1财报:混元3.0模型的token调用总量比2.0至少提升了十倍

    腾讯高管解读Q1财报:混元3.0模型的token调用总量比2.0至少提升了十倍

      今日,腾讯控股发布一季报。一季度腾讯实现营收1964.6亿元,同比增长9%;Non-IFRS经营利润756.3亿元,同比增长9%。若剔除新AI产品影响,Non-IFRS经营利润同比增长17%至844亿元。期内腾讯自由现金流达567亿元。  详见:腾讯发布一季报:实现营收1964.6亿元,同比增长9%  财报发布后,腾讯董事长兼CEO马化腾、总裁刘炽平...

    2026/05/14
  • 31省份新增102例本土确诊涉15省/31省份新增确诊103例本土85例

    31省份新增102例本土确诊涉15省/31省份新增确诊103例本土85例

    31省份新增本土确诊多少例〖壹〗、月23日0—24时,31个省(自治区、直辖市)和新疆生产建设兵团报告新增本土确诊病例85例,分布于多个省份,主要与局部地区疫情反弹及境外输入关联的本土传播有关。〖贰〗、0月27日0—24时,全国31个省区市报告新增本土确诊病例214例、本土无症状感染者1123例,青海西宁本轮疫情由奥密克戎BA.2进化分支引发,该毒株平均1...

  • 31省区市新增本土确诊1例在安徽/新增本土病例安徽

    31省区市新增本土确诊1例在安徽/新增本土病例安徽

    31省份新增本土“2971+21355”是怎么回事,这是咋情况?〖壹〗、“31省份新增本土‘2971+21355’”是指2022年4月22日0—24时,31个省(自治区、直辖市)和新疆生产建设兵团报告新增本土确诊病例2971例,新增本土无症状感染者21355例。安徽省属于低风险地区吗属于。安徽省,位于我国华东地区,东邻江苏,南接浙江和江西,西邻湖北、河南...

  • 天和防务:公司水下业务主要聚焦水下传感器和水下无人自主航行器两个方向

    天和防务:公司水下业务主要聚焦水下传感器和水下无人自主航行器两个方向

      证券日报网5月13日讯,天和防务在接受调研者提问时表示,公司水下业务主要聚焦水下传感器和水下无人自主航行器两个方向。水下传感器聚焦海洋环境监测,用于感知水下环境的各种参数,以支持各种水下平台的作业需求;水下无人自主航行器,类似于空中的无人机,可以搭载不同的设备,用于执行多种水下任务,如侦察、反潜、水下目标探测和训练等。(文章来源:证券日报)...

    2026/05/13
  • 【绍兴市新增确诊41例,绍兴市新增病例】

    【绍兴市新增确诊41例,绍兴市新增病例】

    绍兴昨日新增48例本土确诊最新消息昨日,绍兴市新增了48例本土确诊病例,引起了社会的广泛关注。据了解,这批新增病例主要分布在越城区、柯桥区和袍江新区,其中越城区报告了30例,柯桥区报告了16例,袍江新区报告了2例。这些病例均经过核酸检测确认为新冠肺炎确诊病例。为了控制疫情的扩散,当地政府立即采取了一系列应对措施。月15日0—24时,31省市新增本土病例69...

  • 宁夏新增3例本土确诊/宁夏新增1例本土确诊

    宁夏新增3例本土确诊/宁夏新增1例本土确诊

    ...旅行团疫情”370人关系图!31省区市新增59例本土确诊0月31日0—24时,31个省(自治区、直辖市)和新疆生产建设兵团报告新增本土确诊病例59例,分布在黑龙江、甘肃、河北、内蒙古、宁夏、浙江、江西、山东、青海等地。月13日0—24时,31个省区市新增本土确诊59例,均出现在福建,其中厦门市32例、莆田市24例、泉州市3例,主要与德尔塔变异株引发的...

返回顶部